loader
bg-category
لماذا يجب أن يكون المستثمرون السلبيون جامعي الأسهم

مشاركة مع الأصدقاء

عندما بدأت الاستثمار منذ 20 عامًا ، شعرت بالرعب من فكرة الاستثمار في الأسهم الفردية. لم يعلمني والدي أبداً عن سوق الأوراق المالية ، وكل ما أعرفه هو ما قرأته في الكتب. لذلك عندما بدأت الاستثمار ، استثمرت في صناديق الأسهم والسندات المشتركة.

لقد فعلت ذلك ضعيفا في البداية. أدارني "مستشار" في بنك محلي بذراع الوساطة إلى صناديق استثمار قليلة باهظة الثمن محملة بأحمال أمامية (رسوم تدفعها مقابل امتياز منح صندوق مشترك لأموالك). كانت الأموال تدار بنشاط ، وليس صناديق المؤشرات. وهذا يعني أنه في الجزء العلوي من الحمل الأمامي ، كنت أدفع أيضًا الكثير في الرسوم كل عام حتى يتمكن المدير من اختيار الأسهم التي سيشتريها الصندوق. لم يهزم الصندوق أبداً على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. لذلك ، دفعت في الأساس صندوقاً مشتركاً من المال إلى الأداء المتدني في السوق.

لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً بالنسبة لي لإبرام شيء ما كان خطأًا كبيرًا في هذه الصورة. بمساعدة بعض الكتب العظيمة ، مثل تخصيص All About Asset لـ Rick Ferri ، توصلت إلى أن الاستثمار السلبي كان أفضل طريقة بالنسبة لي لبناء الثروة في سوق الأسهم. هذا يقودني إلى هجوم متعصب على الرسوم والأموال المدارة. انتقلت معظم أموالي إلى صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة. يمكنك أن تقرأ عن وجهات نظري حول رسوم الصناديق المشتركة ، والتكاليف الخفية للصناديق المشتركة ، وكيف يمكن أن تآكل التكاليف بعيدا عن التقاعد الخاص بك.

كما تعلمت المزيد عن السوق ، استنتجت في النهاية أن اختيار الأسهم الفردية كان يشبه مطاردة الذهب الجاهل. قد تكون قادرًا على التغلب على السوق لبعض الوقت ، ولكن مثل بيل ميلر الكبير (الذي فاز على صندوق ليج ماسون للفوز بـ S & P 500 لمدة 10 سنوات ثم بعد ذلك الحفرة) ، سوف ينفد حظك في النهاية. لذلك تمسكت مع صناديق الاستثمار ، ومعظمها من صناديق المؤشرات.

اليوم ، تغيرت وجهة نظري بشكل ملحوظ. في حين أن معظم استثماراتي لا تزال في صناديق مشتركة منخفضة التكلفة ، فقد شرعت خلال العامين الماضيين في استثمار جزء من أموالنا إما في أسهم فردية أو صناديق ETF. هناك سببان رئيسيان وراء اتباع هذا النهج ، وسنتطرق إليه في لحظة. لكن أولاً ، دعونا نتحدث عن الاستثمار السلبي.

ما هو الاستثمار السلبي

الاستثمار السلبي هو أكثر بكثير من صناديق المؤشرات. في الواقع ، سأزعم أن الاستثمار السلبي أقل شيوعًا حول ما تستثمره من استثمارك.

على سبيل المثال ، أعرف الكثير من الأشخاص الذين يستثمرون كل محفظتهم في صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة. حتى الان جيدة جدا. ولكن عندما تأتي سوق هابطة ، فإنها تبيع صناديق المؤشرات الخاصة بها وتخبأ أموالها في صناديق السندات لأنها تجعلها تشعر بالأمان. عندما يرتفع السوق ، يفعلون العكس. هذا ليس الاستثمار السلبي.

على العكس من ذلك ، سأزعم أنه يمكنك أن تكون مستثمرًا سلبيًا عن طريق اختيار سهم واحد والالتزام به خلال الأوقات الجيدة والسيئة. يجب عليك اختيار المخزون المناسب في شركة متنوعة للغاية ، مثل Berkshire Hathaway. لكن بالنسبة لي ، فإن مثل هذا المستثمر سيكون أكثر سلبية بكثير من الشخص الذي يقفز في صناديق المؤشرات ويخرج منها مع ارتفاع السوق وانخفاضه.

لماذا تمتلك الأسهم الفردية مكانًا في محفظة المستثمر السلبي

نظرًا لأنني اكتسبت مزيدًا من الخبرة في الاستثمار وأدير الآن محفظة أكبر بكثير مما كنت أفعله قبل 20 عامًا ، فقد تغيرت وجهات نظري حول الاستثمار. لدي اليوم أسهم في العديد من الشركات (Apple ، و Cisco ، و Citi ، و Verizon ، و Pepsi ، و Berkshire) ، وصناديق ETF الخاصة بالقطاع (ITB-Housing). لقد اتخذت هذا التحرك لسببين.

أولا ، في الحسابات الخاضعة للضريبة ، لديك سيطرة أكبر بكثير على مكاسب رأس المال مع الأسهم الفردية مما تفعله الصناديق المشتركة. ما لم أبيع بعض استثماراتي ، فأنا لا أدفع ضريبة أرباح رأس المال. بينما يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار ذات الكفاءة الضريبية ، فإنك لا تزال لا تحصل على نفس مستوى السيطرة. وينطبق الشيء نفسه على الأرباح.

إذا كان لديك مبلغ 10000 دولار للاستثمار ، فقد لا تهمك المشكلة الضريبية الآن. ولكن مع نمو محفظتك الاستثمارية إلى 6 وحتى 7 أرقام ، ستصبح الضرائب ضخمة. وهذا صحيح بشكل خاص إذا كنت في أحد الأقواس الضريبية.

ثانيًا ، من الأرخص أن يتم الاستثمار في الأسهم الفردية بدلاً من الاستثمار في الصناديق المشتركة أو صناديق ETF. باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات ، يمكنك العثور على بعض الطرق غير المكلفة للاستثمار. على سبيل المثال ، يتكلف صندوق S & P 500 في Vanguard 5 نقاط أساسية فقط في السنة (5 دولارات فقط لكل 10،000 دولار مستثمرة). لكن كل دولار مهم ، ومع وجود أسهم فردية لا توجد تكاليف إدارة الصناديق المشتركة. لديك لدفع رسوم السمسرة عند شراء الأسهم ، ولكن أفضل وسطاء الخصم على الانترنت تكلف سوى بضعة دولارات في التجارة.

في حالتي ، تمكنت من خفض نسبة إجمالي نفقاتي من 48 نقطة أساس إلى 28 نقطة فقط. قد لا تبدو عشرون نقطة أساس (.20٪) كأنها كثيرًا ، ولكن على مدار فترة استثمار هذه التكاليف ، كمية كبيرة.

لكن ماذا عن التنويع؟

كنت عصبيا عندما بدأت في الاستثمار في الأسهم الفردية. لكن مع مرور الوقت ، استمتعت بها حقًا. لا يزال لدي الغالبية العظمى من أموالنا في صناديق الاستثمار المتداولة و ETFs منخفضة التكلفة. لكن الجزء الذي أملكه في الأسهم الفردية أصبح جزءًا مهمًا من خطتنا الاستثمارية. تكاليفنا منخفضة ، وضرائبنا منخفضة.

كل ما يقال ، إن الاستثمار في الأسهم الفردية ليس للجميع. بالنسبة للمبتدئين ، أود الالتزام بصناديق الاستثمار ذات التكلفة المنخفضة أو صناديق الاستثمار المتداولة ETFs أو شيء من هذا القبيل باسم Betterment (وهو خيار ممتاز انخفض سعره حقًا).

إذا كنت مستثمرًا سلبيًا لا يزال يشتري أسهمًا فردية ، فاترك تعليقًا لإعلامنا بسبب اتباعك لهذا النهج وكيفية عمله.إذا كنت تعتقد أن شراء أسهم فردية هو خطأ كبير ، نود أن نسمع منك أيضًا!

مشاركة مع الأصدقاء

تعليقاتك: