loader
bg-category
كان عام 1924 ، وكان الرجل إد ليفلر

مشاركة مع الأصدقاء

تبدو عجينة العجين بانتظام رجوعًا إلى المستقبل لأن "حتى إذا كان وقت العمل قد انتهى ، فإن وقت استخلاص درس من التاريخ يكون في متناول يد أولئك الذين هم حكيمون." - Demosthenes (384-322 BCE)

قرأت مقالا في اليوم الآخر عن الصناديق المشتركة المغلقة من قبل فاير فاينانس بعنوان "صناديق الاستثمار المتبادلة المغلقة" - هل يجب أن نبقى بعيدا عنهم ، والذي ذكرني بإد لي لوفلر. ولكن قبل أن ننتقل إلى إد ، ما هو الصندوق المشترك المتبادل ، كيف يختلف عن صندوق مشترك مفتوح ، وما هو الشخص الذي تملكه؟

يمتلك الصندوق المشترك المغلق عددًا محددًا من الأسهم التي يتم بيعها مبدئيًا من خلال اكتتاب عام أولي. تشتري وتبيع من خلال وسيط. الصندوق لا يسترد الأسهم. يمكن للصندوق مفتوح المصدر إصدار المزيد من الأسهم للمستثمرين الحاليين أو الجدد ، ويقوم بتسعير تلك الأسهم الجديدة بناءً على صافي قيمة الأصول للصندوق. معظم الصناديق المشتركة التي تمتلكها ، إن لم تكن كلها ، هي أموال مفتوحة.

قبل فترة الكساد الكبير ، كانت معظم الصناديق هي الصناديق المغلقة. تزداد الأمور سوءا. لم تكشف الصناديق عن استثماراتها وتحدد قيمة أسهم صندوقها ، وهي قيمة كانت عادة مبالغ فيها إلى حد كبير. بطبيعة الحال ، استحوذت السوق في نهاية المطاف على هذه الأموال (كما هي الحال دائما) في انهيار عام 1929 والمذبحة التي تلت ذلك.

العودة إلى السيد ليفلر. في مارس من عام 1924 ، فعل السيد ليفلر ما حدث في ذلك الوقت من قبل. بدأ صندوق مشترك مفتوح. وقد أطلق عليها اسم مستثمر ماساتشوستس للاستثمارات ، والذي سمح بكلمات السيد لفلر "للمستثمرين [بعرض] أسهمهم والحصول على قيم تصفية في أي وقت". واليوم ، فإن معظم الصناديق الاستثمارية يتم تصميمها على غرار صندوق السيد ليفلر المفتوح. ومع ذلك ، في عام 1924 ، كان صندوقه الجديد فريدًا من نوعه ، ولم يكتسب بعد ذلك الدروس المؤلمة التي حدثت في عام 1929 الأرباح التي يحققها الصندوق المشترك المفتوح.

لذا في المرة القادمة التي تساهم فيها في صندوق مشترك في 401 (ك) ، أو الجيش الجمهوري الأيرلندي ، أو غير ذلك ، فكر في السيد لفلر الذي مهد الطريق.

مشاركة مع الأصدقاء

تعليقاتك:

شعبية