loader
bg-category
رحلة البدء: الاستثمار البديل مع مؤسسي الاستثمار الشرائح

مشاركة مع الأصدقاء

أعلى: أخيل لودها. القاع: مايك فورلونج

ج
كان أحد الأهداف بعد ترك وظيفتي في الشركة لمدة 11 عامًا في عام 2012 هو معرفة المزيد عن صناعة الشركات الناشئة في سيليكون فالي. كنت قادمًا من قطاع التمويل المدرسي القديم حيث كان هناك القليل من الابتكار نسبيا مقارنة بالعديد من شركات التكنولوجيا المالية اليوم. كانت الحياة مملّة قليلاً وواصلت مراقبتها بعد أن نمت الشركة التي حققناها على نطاق عام إلى نجاحات كبيرة.

إحدى تلك الشركات كانت Google. أتذكر أني متحمس لرؤية سيرجي برين ، أحد مؤسسي غوغل يقدم عرضًا غداءًا في وسط مدينة سان فرانسيسكو خلال عرضهم الترويجي للاكتتاب العام في أغسطس 2004. كان يقف في غرفة فقط ، لذلك لم أتمكن من تناول أحد الأطباق المصنعة الدجاج المطاط. كنا أحد رواد سباقات الكتب ، وقد استلهمت من سرعة تمكن سيرجي ولاري وفريقه من بناء شيء ضخم جدًا وبسرعة.

نحن نعيش في العصر الذهبي للابتكار في مجال التكنولوجيا / الإنترنت. قبل خمس سنوات ، في عمر 32 ، أخبرت نفسي أنه إذا لم أقم بإنشاء شيء متعلق بالإنترنت على نفسي أو انضم إلى شركة ناشئة بينما كان لدي الكثير من الأشخاص الذين يعيشون في سان فرانسيسكو ، كنت أرمي نفسي في وجهي عندما أكون قديم.

واليوم ، تعد Google واحدة من أكبر مصادر الزيارات والأرباح لـ. قد يكون من الخير أن تساعدهم على الوصول إلى الجمهور ، على الرغم من أن الاكتتاب العام يبدو مهتزًا في ذلك الوقت مع قرار سعر الدقيقة الأخير البالغ 85 دولارًا أمريكيًا. نعم ، يجب علينا جميعا أن تكون مكدسة في ذلك الوقت! من الجنون كيف تأتي الحياة دائرة كاملة.

اكتشفت Sliced ​​Investing على AngelList أثناء قضاء عطلة في تاهو خلال عطلة عيد الميلاد. باستخدام خطّتي "Slicing Through Money Mysteries" ، تساءلت عما إذا كان القدر يتصل مرة أخرى عندما أطلق على المؤسسين ملاحظة تقول أنني أهتم بمساعدتهم. أجبت تتكرم ، وأنا هنا.

لقد استغنت عن صناديق التحوط حتى عام 2015 ، لأنني لم أحقق الحد الأدنى من الاستثمار الذي يبلغ 500000 دولار أمريكي. وكان الأمر كذلك كذلك منذ اشتعال الأسواق منذ عام 2009 ، كما كانت صناديق التحوط أقل من الأداء. ولكن بطريقة ما ، أقوم بإنشاء محفظة تحوط الأسهم الخاصة بي مع تراكم المنتجات المهيكلة منذ عام 2012. أعطني 5 إلى 10٪ عوائد سنوياً مع انخفاض معدل التذبذب ، وسأستثمر بسعادة كل ما أستطيع.

قامت شركة "الاستثمار المقسَّم" (Smart Sliced ​​Investing) بجمع رؤوس أموال المستثمرين بذكاء من أجل جعل الاستثمار في صناديق التحوط والبدائل أكثر سهولة للوصول إلى عدد أكبر من الأشخاص نظرًا لاستثماراتهم التي لا تقل عن 20،000 دولار. مع دخول السوق الصاعد عامه السادس ، بدأت أتساءل عن مقدار المزيد الذي يمكن أن يديره هذا الطفل. سآخذ أقل من عائد بنسبة 10 ٪ ل S & P 500 لعام 2015 إذا كان أي شخص يريد أن يأخذ الجانب الآخر من الرهان!

في هذه المقابلة ، أريد أن أفهم عقلية رجل أعمال. سنتحدث عن المخاطرة ، والسبب ، وكيف سارت الأمور مع مايك فورلونج وأخيل لودها ، مؤسسي شركة "الاستثمار المستقل". يجب أن أتخيل أن العديد من الناس يحبون أن يكونوا رؤساءهم وأن ينشئوا شركة في يوم ما أيضًا.

مقابلة مع استقصاء الاستثمار

كيف قررت يا رفاق ترك الشركات الخاصة بك لبدء Sliced ​​Investing؟ يشعر معظم الناس بالرضا عن وظائفهم ، أو يخافون من التحرك ، لذلك أنا أشعر بالفضول لمعرفة ما إذا كان كونك رجل أعمال جيني أو مطور.

كالتجار السابقين في وول ستريت ، كنا راضين جداً بوظائفنا. لكلانا سحر طبيعي مع الأسواق العالمية وجذب الطاقة من بيئة التداول سريعة الخطى. مع ذلك ، لاحظنا عدم الكفاءة في الطريقة التي يتم بها توزيع المنتجات المالية. أردنا شخصيًا الوصول إلى بعض الاستثمارات نفسها التي رأيناها في وول ستريت ، ولكن كأفراد لم نتمكن من الوصول إليها. لقد رأينا كيف تم إضفاء الطابع الديمقراطي على جوانب أخرى من صناعة الاستثمار من خلال التمويل الجماعي (الاستثمار المبتدئ والاستثمار العقاري وما إلى ذلك) وحسبنا أن الشيء نفسه يمكن أن يكون ممكنا مع صناديق التحوط والاستثمارات البديلة الأخرى.

في نهاية اليوم ، أعتقد أننا كلانا أردنا أن يكون لدينا تأثير أكثر فائدة على مساعدة الأفراد بدلاً من المؤسسات فقط على تنمية ثرواتهم. ريادة الأعمال ليست وراثية. إذا كنت شغوفًا بفكرة ولديك الشجاعة والعزم على اتباع شغفك ، فستكون روح المبادرة بالنسبة لك.

هل كانت هناك بعض الاستعدادات التي اتخذتها أو الأهداف المالية التي كنت ترغب في تحقيقها قبل اتخاذ قفزة الإيمان؟

من الإنصاف القول أنه على الرغم من أننا اتخذنا مخاطرة محسوبة تبدأ بـ Sliced ​​، إلا أن الاحتمالات في البداية تجعل من الصعب على أي شخص أن يبدأ شركة. في حالتنا ، كنا نعمل في كل من الشركات الناشئة الناجحة والمبتكرة قبل أن نقرر إنهاء وظائفنا. نحن نشعر بأن هذه التجارب جنبًا إلى جنب مع توجيه Y Combinator أعطتنا الثقة الكافية لبدء Sliced. نحن سعداء جدا لأننا أخذنا المخاطر. (ملاحظة: Y Combinator هي واحدة من مسرّعات بدء التشغيل الرئيسية التي مولت شركات مثل AirBnB).

لماذا تعتقد Y Combinator بقبول نموذج عملك كواحدة من الشركات المقبولة بنسبة 3٪ في برنامج مسرع البذور الخاص بها؟ لماذا تعتقد أن شركة خوسلا فنتشرز وغيرها من شركات رأس المال المغامر قد استثمرت أكثر من 2 مليون دولار في شركتك؟

إنه السوق صناعة الخدمات المالية هائلة ، وغياب الكلمات الأقل تعقيدًا ، فقد حان الوقت للاضطراب. بالإضافة إلى ذلك ، يبلغ حجم صندوق صناديق التحوط حاليًا 2.8 تريليون دولار أمريكي ويتوسع كل عام ، إلا أن مستثمري التجزئة لا يتمتعون كثيرًا بالوصول إليه. من المدهش كيف تتم مقارنة التكنولوجيا المالية مع الصناعات الأخرى.حتى المنتجات المالية البسيطة مثل الأسهم أو السندات هي تجربة سيئة للمستخدم. من الصعب ألا تشعر بأنك تتقاضى رسومًا مفروضة على رسوم التداول مع شركات الوساطة عبر الإنترنت الحالية. إن قدرتنا التقنية وإمكانية الوصول إلى صناديق التحوط هي إضافة مضافة ، ولكني أعتقد أن الناس متحمسون بشأن Sliced ​​لأنهم يدركون حالة السوق الحالية والتأثير الهائل لنا حتى في تغيير بسيط.

ما هو عرض قيمة الاستثمار الشرائح؟

عرض القيمة لدينا هو الوصول إلى فئة الأصول التي كان من الصعب تاريخيا الوصول إليها وعدم كفاية في التخصيص. نحن نفعل ما فعله الإنترنت للحصول على معلومات إلى الصناديق الخاصة - دمقرطتها. علاوة على ذلك ، فإننا نحصل على خصم أقل بنسبة 50٪ إلى 80٪ من الصناديق الأخرى لشركات التمويل ، مع حد أدنى أدنى بكثير.

هل تعتقد أن تعريف المستثمر المعتمد مناسب؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فما رأيك في تعريف أفضل أو طريقة تسمح للأفراد بالاستثمار في الاستثمارات الخاصة أو صناديق التحوط؟

لدينا رأي قوي بأن تعريف المستثمر المعتمد يجب أن يعتمد على أن يكون المستثمر على دراية ووعي على عكس الحدود القائمة على الثروة. إن فهم المخاطر التي تواجهها مع الاستثمار أمر حتمي ، والمنتجات المالية التي تنطوي على مخاطرة أكبر متاحة للعديد من المستثمرين. على سبيل المثال ، يمكن لأي مستثمر حاليًا أن يذهب لشراء أسهم قرش على الأوراق "الوردي" دون أي تأهيل مسبق. هذا الانقسام لا معنى له.

ما هو عدد الصناديق التي لديك حاليا ، وكم عدد الصناديق التي تخطط لإطلاقها؟ ما هو توقيت إطلاق هذه الصناديق؟

ولدينا حاليًا صندوقان برعاية صناديق التحوط على المنصة التي تمنح المستثمرين فرصة عرض استراتيجيات صناديق التحوط الأكثر اتساعًا. سنقوم قريبا بإطلاق الصناديق الفردية على المنصة بالإضافة إلى المزيد من صناديق منتجات صناديق التحوط. إذا قضيت دقيقة لتسجيل الدخول ، فسترى فرص الاستثمار المحددة.

من هو مستثمر الاستثمار النموذجي Sliced ​​Investing؟

يتألف مستثمر Sliced ​​النموذجي من أطباء ومحامين ونواب رئيس وأعضاء مجلس الإدارة والمنتسبين ومهندسي التمويل الذين يدركون فرصة الاستثمار في صناديق التحوط. قد يكون مستثمرونا من الأثرياء ، لكن العديد منهم لا يملكون الحد الأدنى من 500،000 إلى 1 مليون دولار للاستثمار في صناديق التحوط لتنويع محافظهم الاستثمارية. نأمل توسيع الوصول إلى أكبر عدد ممكن من الأشخاص.

من هم الشركات التي تعجب بها وتريد أن تحاكيها شريحة الاستثمار؟ هل هناك أي فرص شراكة في صنع؟

أربعة التي تتبادر إلى الذهن هي AngelList ، RealCrowd ، بروسبر الإقراض ، ونادي الإقراض. تقوم كل من هذه الشركات بإضفاء الطابع الديمقراطي على فئات الأصول الأخرى (المغامرة والعقارات والقروض من الأقران على التوالي) وقد شهدت نمواً قوياً. نحن نتصور شراكات مستقبلية ، على سبيل المثال ، مشاركات مدونة مشتركة.

لماذا تعتقد أن بعض صناديق التحوط تواجه صعوبة في البقاء مفتوحة؟ كيف تساعد Sliced ​​Investing في ضمان أن الأموال التي يستثمرونها هي أفضل الصناديق الممكنة؟ ما هي عملية التدقيق قبل اختيار الأموال المناسبة؟

الغالبية العظمى من الصناديق التي تقترب منها لديها خمسة ملايين دولار تحت إدارة الأصول. بشكل عام ، لا يتم إدارة الصناديق الصغيرة بالضرورة من قِبل مديري الأموال المحترفين بسجل تتبع طويل المدى. أغلقت معظم الصناديق بسبب انسحاب المستثمرين وليس هناك أي حافز إضافي للحصول على سيارة تجمع خارج رأس المال.

نحن نتخذ خطوات للتخفيف من المخاطر وضمان جودة الصناديق من خلال الاستفادة من لجنة الاستثمار في الاستثمار الأصيل لاتخاذ قرارات الاستثمار. عملية التدقيق يتم تفصيلها - يتم تنفيذ العناية الواجبة على مستوى العمليات والاستثمار على المديرين الذين يتم اختيارهم للمنصة.

بمجرد إثبات تمويل نموذج أعمال صناديق التحوط ، هل لديك خطط للوصول إلى فئات الأصول الأخرى مثل رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة؟

نعم بالتاكيد. هدفنا هو كامل صندوق الأموال الخاص. ربما سننتقل إلى صناديق الاستثمار القادمة.

هل هناك أي شيء آخر يجب على القراء معرفته أنه لم تتم تغطيته؟

لقد كنا محظوظين بما يكفي لتجميع فريق شغوف يجمع بين الخبرة التقنية القوية مع خبرة الصناعة المالية. يشمل أعضاء فريقنا التجار السابقين ، والمصرفيين الاستثماريين ، وعلماء البيانات ، والمصممين ، وجميعهم مكرسون للغاية لبناء منتج رائع. كثيرون منا محظوظون لأننا اكتسبنا الكثير من الخبرة القيمة من شركات أخرى مثل Motif Investing و J.P. Morgan و Citigroup و Wells Fargo و FT Partners.

رحلة الاستكشاف

آمل أن توفر هذه المقابلة نافذة لما تبدو عليه كرجل أعمال في وادي السليكون. إن العيش في سان فرانسيسكو يجعلني منحازة تمامًا لتشجيع الناس على تحمل المزيد من المخاطر. بدأت كل شركة نعرفها اليوم من قبل شخص لديه فكرة وخرج من منطقة الراحة لجعل أعمالهم ناجحة. أسوأ سيناريو في رأسك هو دائمًا أسوأ من الواقع.

من المحتمل أن يكون إنشاء Google التالي عبارة عن صورة واحدة من بين مليار صورة طويلة. ولكن من يقول يجب أن ينمو حجم جوجل ليكون ناجحا؟ بصفتي شخصًا يدير نشاطًا تجاريًا صغيرًا يتدفق نقدًا إيجابيًا ، فأنا سعيد بالطريقة التي ظهرت بها الأشياء.

شكراً للمايك وأخيل على قضاء الوقت للإجابة على أسئلة المقابلة.

تحديث لعام 2016: دمجت شركة Sliced ​​Investing مع LOGe Solutions، LLC لإنشاء StratiFi. StratiFi هي شركة تكنولوجيا مالية تساعد مستشاري الثروة في تقديم نتائج استثمار موثوقة وشفافة لعملائها من خلال استخدام مختلف خدمات إدارة المخاطر

توصيات لبناء الثروة

* إدارة أموالك في مكان واحد: أفضل طريقة لتصبح مستقلة مالياً وتحمي نفسك هي الحصول على مال على أموالك من خلال التسجيل في Personal Capital.فهي عبارة عن منصة مجانية عبر الإنترنت تجمع جميع حساباتك المالية في مكان واحد حتى تتمكن من رؤية المكان الذي يمكنك تحسينه. قبل رأس المال الشخصي ، كان علي أن أسجل الدخول إلى ثمانية أنظمة مختلفة لتتبع حسابات الاختلاف بين 25+ (الوساطة ، البنوك المتعددة ، 401K ، إلخ) لإدارة مالياتي. الآن ، يمكنني فقط تسجيل الدخول إلى Personal Capital لمعرفة كيف تقوم حسابات الأسهم الخاصة بي وكيف تتقدم قيمتي الصافية. يمكنني أيضًا معرفة كم أنفق كل شهر.

أفضل أداة هي محلل رسوم محفظة الأوراق المالية الذي يدير محفظتك الاستثمارية من خلال برنامجها لمعرفة ما تدفعه. اكتشفت أنني أدفع 1700 دولارًا سنويًا في رسوم المحفظة ولم يكن لدي أي فكرة عن أنني أدفع! كما أطلقوا مؤخرًا أفضل حاسبة للتخطيط للتقاعد ، باستخدام بياناتك الحقيقية لتشغيل آلاف الخوارزميات لمعرفة مدى احتمالية نجاح التقاعد. بمجرد التسجيل ، ما عليك سوى النقر فوق علامة التبويب Advisor Trolls and Investing في أعلى اليمين ثم النقر فوق مخطط التقاعد. ليس هناك أداة مجانية أفضل على الإنترنت لمساعدتك في تتبع قيمة ثروتك ، وتقليل نفقات الاستثمار ، وإدارة ثروتك. لماذا مقامرة مع مستقبلك؟

حاسبة تخطيط التقاعد الحائز على جائزة الشخصية كابيتال. هل أنت على الطريق الصحيح؟

* استثمر أموالك بكفاءة: يعتبر Wealthfront ، مستشار الثروة الرقمية الرائد ، خيارًا ممتازًا لأولئك الذين يرغبون في الحصول على أقل الرسوم ولا يمكن إزعاجهم بإدارة أموالهم بأنفسهم بمجرد أن يمروا بعملية الاستكشاف. لا يتعين عليك أن تكون مستثمرًا معتمدًا ، لأن الحد الأدنى هو 500 دولار فقط للبدء.

على المدى الطويل ، من الصعب للغاية التفوق على أي مؤشر ، وبالتالي ، فإن المفتاح هو دفع أقل رسوم ممكنة في حين يتم استثمارها في السوق. تتقاضى Wealthfront رسومًا قدرها 0 دولارًا أمريكيًا لأول 15000 دولار أمريكي إذا قمت بالاشتراك عبر الرابط الخاص بي وفقط 0.25٪ لأي أموال تزيد قيمتها عن 10000 دولار. أنت لا حتى أن عليك تمويل حسابك لرؤية مختلف محافظ مؤسسة التدريب الأوروبية التي ستنشئها لك استنادًا إلى مدى تحمل المخاطر. استثمر أموالك العاطلة بثمن بخس ، بدلاً من تركها تفقد القوة الشرائية بسبب التضخم.

انقر لترى ما هو نوع الحافظة التي سيخلقها Wealthfront لك بناء على استبيان بسيط من ستة أسئلة

عن المؤلف: بدأ سام في استثمار أمواله الخاصة منذ أن فتح حسابًا للوساطة عبر الإنترنت في عام 1995. لقد أحب سام الاستثمار كثيرًا لدرجة أنه قرر تحقيق مهنة من الاستثمار عن طريق إنفاق 13 عامًا بعد العمل في الكلية في Goldman Sachs و Credit Suisse Group. خلال هذا الوقت ، حصل سام على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من جامعة كاليفورنيا في بيركلي مع التركيز على التمويل والعقارات. أصبح أيضا سلسلة 7 وسلسلة 63 مسجلة. في عام 2012 ، تمكن سام من التقاعد في سن 34 بسبب استثماراته التي تولد الآن ما يقرب من 175،000 دولار سنويًا في الدخل السلبي. يمضي وقته في لعب التنس والتسكع مع العائلة والاستشارات لشركات التكنولوجيا الرائدة والكتابة عبر الإنترنت لمساعدة الآخرين على تحقيق الحرية المالية.

تم تحديثه لعام 2018 وما بعده.

مشاركة مع الأصدقاء

تعليقاتك: