loader
bg-category
باستخدام أداة فرز الصندوق Morningstar Mutual

مشاركة مع الأصدقاء

دليل مستخدم Morningstar عبارة عن سلسلة من المقالات التي تناقش كيفية تحقيق أفضل استخدام للأدوات والأبحاث والتحليلات المتوفرة في Morningstar.com.

هناك حرفيا الآلاف من الصناديق المشتركة هناك. غالباً ما يبدو البحث عن الأموال المناسبة لك وكأنه يبحث عن إبرة في كومة قش. لحسن الحظ ، لدى Morningstar أداة مجانية يمكنها المساعدةالمتبادل صندوق فرز.

للعثور على أداة فحص البيانات ، انقر فوق علامة التبويب أدوات في أعلى الصفحة الرئيسية في Morningstar ، ثم ابحث عن قسم أدوات الغربال. ستلاحظ أن بعض الأدوات جزء من عضوية بريميوم Morningstar. توفر هذه الأدوات وظائف إضافية وهي متاحة للأعضاء المدفوعين فقط. أعتقد أنك ستجد ، مع ذلك ، أن أداة فحص الأموال المجانية توفر الكثير من المعلومات.

باستخدام أداة فرز الأموال المتبادلة

يتم تقسيم معايير البحث التي يمكنك إدخالها إلى خمس فئات: نوع الصندوق والتكلفة والشراء والتصنيف والمخاطر والعائدات والمحافظ. ضمن كل فئة ، ستجد عددًا من الخيارات التي يمكنك تعيينها للبحث عن نوع الأموال المتبادلة التي تبحث عنها. سترى أيضًا مصباحًا صغيرًا أصفر اللون بجانب كل خيار. إذا ضغطت على المصباح الكهربائي ، فستفتح نافذة تصف هذا الخيار. على سبيل المثال ، يؤدي النقر على مصباح الإضاءة المجاور للخيار الأول ، Fund Group ، إلى وصف الوصف التالي:

مجموعة الصناديق هل تبحث عن التقدير ولا تحتاج لاستثمارك لمدة خمس سنوات أو أكثر؟ ابدأ البحث باستخدام صناديق الأسهم المحلية أو الدولية. خلاف ذلك ، قد تكون صناديق السندات أفضل بالنسبة لك. هذه الشاشة الأولى هي الأوسع ، حيث تطلب منك الاختيار من بين خمس مجموعات من الأقران: الأسهم المحلية ، الأسهم المتوازنة ، الأسهم الدولية ، السندات الخاضعة للضريبة ، والسندات البلدية.

مع عدم توفر الأساسيات ، دعنا نلقي نظرة سريعة على كل فئة من الفئات الخمس.

نوع الصندوق

يتيح لك نوع الصندوق إعداد ثلاثة معايير بحث (لا تحتاج إلى استخدامها كلها). هذه المعايير هي مجموعة الصناديق ، وفئة مورنينغستار ، ومدة الحيازة. تسمح لك مجموعة الصناديق وفئة Morningstar بتضييق نطاق البحث حسب فئة الأصول. على سبيل المثال ، يمكنك البحث عن أموال قيمة الحد الأقصى في الولايات المتحدة عن طريق تحديد مجموعة الصناديق المحلية وفئة مورنينغ ستار القيمة الكبيرة. إليك ما سيبدو عليه:

تتيح لك مدة حيازة المدير تعيين الحد الأدنى لعدد سنوات مدير الصندوق الذي كان في منصبه. وهذا أمر مهم بشكل خاص بالنسبة للأموال التي تتم إدارتها بنشاط ، وأبحث عن وجود مدير لمدة خمس سنوات على الأقل ويفضل أكثر.

التكلفة والشراء

يتيح لك هذا القسم تعيين ثلاثة معايير بحث بالغة الأهمية: الحد الأدنى للشراء الأولي المطلوب ، الحمل أو عدم التحميل ، ونسبة المصروفات. يعتبر الحد الأدنى من الشراء الأولي الضروري أمرًا ضروريًا إذا كنت قد بدأت للتو ولديك القليل من المال للاستثمار في البداية. أقل مبلغ استثمار أولي في معايير البحث هو 500 دولار. بفضل الاستثمارات الشهرية التلقائية ، تسمح لك العديد من الصناديق بمواصلة الاستثمار مقابل 50 دولارًا فقط أو 100 دولار في الشهر.

يسمح لك الخيار الثاني ، يسمى "تحميل الأموال" ، بتحديد ما إذا كان بحثك سيشمل الأموال التي تتقاضى عمولة مبيعات. أقوم دائمًا بضبط هذا على "عدم تحميل الأموال فقط". مع وجود الكثير من الأموال التي لا تحمّل أموالك ، لماذا تدفع عمولة من أي وقت مضى؟ أخيرا ، يمكنك ضبط معايير نسبة المصروفات. أسعى دائمًا إلى الحصول على أموال أقل من 1٪ وحاول الحفاظ على محفظتي بالكامل بأقل من 0.50٪.

التقييمات والمخاطر

يحصل نظام تقييم Morningstar على الكثير من الاهتمام. يمكنك المراهنة على أن صندوقًا من فئة 4 أو 5 نجوم سيعلن عن تقييمه للنجوم. يمكنك تعيين الحد الأدنى لتصنيف النجوم (من 1 إلى 5) إذا كنت تريد ذلك. لا أملك صندوقًا يحتوي على أقل من 3 نجوم ، ولكن ليس كثيرًا حسب التصميم ، وإذا انخفض الصندوق عن 3 نجوم ، فلن أنفد وأبيعه. في ما يلي وصف مورنينغستار لنظام التقييم بالنجوم:

تقييم Morningstar للأموال تقوم Morningstar بتصنيف الصناديق المشتركة من نجمة إلى خمس نجوم بناءً على مدى أدائها (بعد تعديل المخاطر والمحاسبة على جميع رسوم المبيعات) مقارنةً بالأموال المماثلة. داخل كل فئة من فئات مورنينغستار ، يحصل 10٪ من الصناديق على خمسة نجوم ، والنجوم الأربعة التالية البالغ عددها 22.5٪ ، والنصف الأوسط المتوسط ​​35٪ ، والنجمان التاليان اللذان يبلغان 22.5٪ ، بينما يحصل 10٪ في الأسفل على نجمة واحدة. يتم تصنيف الصناديق لمدة تصل إلى ثلاث فترات زمنية - ثلاث ، وخمس سنوات ، وعشر سنوات - ويتم الجمع بين هذه التقييمات لإنتاج تقييم شامل. لم يتم تصنيف الصناديق التي لديها أقل من ثلاث سنوات من التاريخ. التقييمات موضوعية ، تستند بالكامل إلى تقييم رياضي للأداء السابق. إنها أداة مفيدة لتحديد الأموال التي تستحق المزيد من البحث ، ولكن لا ينبغي اعتبارها توصيات شراء أو بيع.

أما بالنسبة للمخاطر ، فيمكنك البحث عن مدى خطورة الصندوق بالنسبة لأقرانه. بالمخاطرة ، فإن Morningstar تعني مدى تقلب عوائد الصندوق. سيعتبر الصندوق الذي يمتلك معدل عائد من -20 إلى 35٪ أكثر خطورة من الصندوق في نفس الفئة مع عوائد تتراوح من -10٪ إلى 25٪. نادرًا ما أستخدم معيار البحث هذا ، ولكن قد تجده مفيدًا.

عائدات

كاقتراح الاسم ، يتيح لك خيار المرتجعات البحث عن أموال بأدائها السابق. قد يكون هذا الأمر مفاجئًا ، لكنني لا أستخدم معيار البحث هذا مطلقًا. بالتأكيد ، أنظر إلى الأداء السابق للصندوق قبل القيام باختيار نهائي ، لكن في بعض الأحيان تكون الصناديق ضعيفة الأداء هي أفضل الاستثمارات.وبعبارة أخرى ، أضع في اعتبارها الحكمة المتكرّرة ، والأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية. إذا كنت تريد البحث بالأداء السابق ، مع ذلك ، فإليك ما يبدو عليه:

محفظة

تسمى الفئة الأخيرة Portfolio ، فهي تسمح لك بتعيين معايير البحث المتعلقة بصناديق الأسهم والسندات. معظم هذه الأمور واضحة ، ولكنني أفعل ما أذكره للمعايير الأولى ، "معدل دوران أقل من أو يساوي:" يشير "معدل دوران" إلى حجم محفظة الصندوق التي يشتريها المدير ويبيعها كل عام. ويعني معدل الدوران بنسبة 100٪ أن الصندوق قام في المتوسط ​​بشراء وبيع الأوراق المالية التي تساوي تقريباً 100٪ من استثماراته سنوياً. لماذا هذا مهم؟ حسنًا ، يمكن أن يؤدي معدل الدوران المرتفع إلى خلق العديد من المشكلات: (1) سيزيد من تكاليف المعاملات التي يتقاضاها عليك الصندوق ؛ (2) قد يزيد التزامك الضريبي إذا كنت تملك الصندوق في حساب خاضع للضريبة ؛ و (3) قد يقترح أن الصندوق لا يتبع نهج الشراء والقبض للاستثمار (ليس بالضرورة أمر سيئ ، ولكن شيء يجب أن تكون على دراية به).

ضع كل شيء معا

فكيف نضع كل هذا معا للعثور على الأموال المحتملة؟ لنفترض أنك تبحث عن صندوق أسهم قيمة رأسمالية أمريكية صغيرة مع مدير لا تقل مدته عن خمس سنوات في إدارة رأس المال ، والتي تدار بنشاط ، هو صندوق بدون تحميل ، هو على الأقل صندوق 3 نجوم ، بتكاليف أقل من 1 النسبة المئوية في المصروفات ، ويبلغ معدل دورانها أقل من 100٪. نجاح باهر الآن هذا أمر طويل ولكن إذا أدخلت معايير البحث هذه في أداة فحص الأموال كما أشرت أعلاه ، فأنت تحصل فعليًا على ثلاثة خيارات للأموال:

جرِّب أداة فحص الأموال من مورنينغستار لمعرفة ما هي أفضل الأموال التي تلبي احتياجاتك الاستثمارية.

ارجع إلى جدول محتويات دليل مستخدم Morningstar.

مشاركة مع الأصدقاء

تعليقاتك: