loader
bg-category
حكاية تحذيرية: أهمية موقع الأصول عندما يتوجه المستثمرون إلى المخارج

مشاركة مع الأصدقاء

يشمل موقع الأصول تقسيم الاستثمارات بين الحسابات المؤجلة والضريبية المؤجلة بأكثر الطرق كفاءة في الضرائب. كقاعدة عامة ، يجب وضع الصناديق المشتركة التي تولد الكثير من أرباح الأسهم أو مكاسب رأس المال في 401 (ك) أو حساب الاستجابة العاجلة أو حسابات التقاعد الأخرى.

يمكن وضع تلك الاستثمارات التي لا تولد الكثير من الأرباح أو أرباح رأس المال في الحسابات الخاضعة للضريبة. بعد هذه الإستراتيجية ، وضعت I allôve جميع صناديق السندات الخاصة بي ، صناديق REIT ، ومعظم الصناديق الصغيرة الخاصة بي في حسابات التقاعد. وما حدث لصناديق الاستثمار المتداولة في REIT هذا العام يقدم درساً قاسياً للبعض عن سبب أهمية موقع الأصول. 2007 لم يكن جيدا بالنسبة لمعظم الصناديق الاستثمارية REIT. حتى الآن من هذا العام ، فإن أحد صناديق REIT ، مؤشر Vanguard REIT (VGSIX) ، انخفض بنسبة 12٪ تقريبًا. ولكن في السنوات السبع السابقة ، كان أداء الصندوق جيداً للغاية كما هو موضح في المربع أدناه.

عامعائدات
200026.35%
200112.35%
20023.75%
200335.66%
200430.76%
200511.89%
200635.07%

إذن ما هي المشكلة؟ المشكلة هي أنه عندما تنخفض الأسعار ، فإن المستثمرين الخائفين يركضون. هذا العام ، تسارعت التدفقات الخارجة من صناديق REIT ، على الرغم من أن الخسائر هذا العام كانت متواضعة في رأيي. لدفع هذه المساهمين الخروج ، واضطرت REIT صناديق الاستثمار لبيع الأسهم. كان لدى العديد من هذه الأسهم ، التي تم شراؤها قبل ذلك بسنوات ، مكاسب كبيرة أدت إلى تحقيق مكاسب كبيرة لرأس المال بالنسبة للمساهمين الذين بقوا وراءهم.

لحسن الحظ بالنسبة لي ، كل من صناديق REIT الخاصة بي في حسابات التقاعد. بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون صناديق REIT في الحسابات الخاضعة للضريبة ، فإن مكاسب رأس المال التي تضرب هذا العام يمكن أن تكون كبيرة. ذكرت صحيفة يو إس إيه توداي ، على سبيل المثال ، أن شركة ديفيس العقارية A (RPFRX) قامت للتو بدفع 8.45 دولار للسهم الواحد من مكاسب رأس المال على المدى الطويل.

بالنسبة للصندوق الذي يتم تداوله بحوالي 30 دولار للسهم الواحد ، يمثل التوزيع أكثر من 20٪ من صافي قيمة أصول الصندوق (NAV). بالنسبة للمستثمر الذي يملك 1000 سهم ، فإن ضريبة الأرباح الرأسمالية بنسبة 15٪ سوف تصل إلى أكثر من 1200 دولار.

لا تقتصر أهمية موقع الأصول على مكاسب رأس المال. يجب على صناديق REIT توزيع 90 ٪ من أرباحها كل عام في شكل أرباح ، والتي من شأنها توليد الدخل الخاضع للضريبة إذا تم الاحتفاظ بالصندوق في حساب خاضع للضريبة. لهذا السبب ، انتقلت إلى صندوق Vanguard REIT Index الخاص بي إلى IRA Rollover منذ عدة سنوات.

لذلك إذا كنت تستثمر في كل من الحسابات الخاضعة للضريبة والتقاعد ، فكر كثيرًا في موقع الأصول. يمكن أن تساعدك على تأجيل الضرائب على كمية كبيرة من المكاسب الرأسمالية والأرباح.

مشاركة مع الأصدقاء

تعليقاتك: